Оценка немате­риаль­ных активов и интел­лектуаль­ной собст­вен­ности: Основ­ные этапы и фор­мула оценки НМА (ИС) через коэф­фици­ент доле­вого учас­тия

• Основные этапы и формула оценки
• Определение длительности проекта
• Определение прогнозных величин чистой прибыли
• Определение ставки дисконтирования
• Определение коэффициента долевого участия
• Расчет рыночной стоимости

Основные этапы и фор­мула оценки НМА (ИС) через коэф­фици­ент доле­вого учас­тия

При оценке рыночной стоимости нематериальных активов (НМА) и объектов интеллектуальной собственности (ИС), используемых в коммерческих целях (или имеющих потенциал такого использования), в первую очередь, следует применять методы, основанные на анализе доходов от коммерческой эксплуатации этих активов (методы доходного подхода к оценке).

Одним из методов доходного подхода является метод оценки стоимости нематериального актива по коэффициенту его долевого участия объекта в общей прибыли коммерческого проекта. Этот метод был разработан для оценки изобретений и полезных моделей, непосредственно использующихся для производства товаров и услуг с целью получения прибыли, однако он может применяться и к таким объектам как ноу-хау, проектная документация, научно-технические заделы, результаты НИР и НИОКР, при соблюдении следующих условий:

а)объект оценки представляет собой отдельный, законченный, оформленный объект НМА;

б)объекта оценки является неотъемлемой и необходимой частью практической реализации коммерческого проекта, позволяющей его правобладателю иметь эксклюзивную возможность реализовать определенный коммерческий проект.

В качестве примера такого объекта НМА можно привести полный комплект проектной документации для производства новой модели самолета или иного воздушного судна.

Суть рассматриваемого метода оценки НМА через коэффициент долевого участия выражается формулой:

V=∑PT_i*K_i*KD_i , где:

V – рыночная стоимость оцениваемого объекта НМА;

PT_i – общая чистая прибыль проекта, реализуемого с использованием оцениваемого объекта НМА (ИС), за i-ый год реализации проекта;

K_i – коэффициент долевого участия оцениваемого объекта НМА в общей прибыли проекта, определенный для i-го года реализации проекта;

KD_i – коэффициент дисконтирования (приведения к текущей стоимости), определенный для i-го года реализации проекта;

n – количество лет (длительность) реализации проекта.

Оценка объекта нематериальных активов через коэффициент долевого участия в общей прибыли проекта по производству и реализации товаров (услуг) с использованием этого объекта состоит из следующих этапов:

1. Определение длительности реализации проекта.
2. Определение прогнозных величин доходов и расходов, чистой прибыли по всем годам периода реализации проекта.
3. Определение ставки дисконтирования (рыночной нормы доходности).
4. Определение коэффициента долевого участия объекта оценки в создании чистой прибыли проекта.
5. Расчет рыночной стоимости объекта НМА по формуле, указанной выше.

ПРОДОЛЖЕНИЕ:

• Основные этапы и формула оценки
• Определение длительности проекта
• Определение прогнозных величин чистой прибыли
• Определение ставки дисконтирования
• Определение коэффициента долевого участия
• Расчет рыночной стоимости